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Liquity挺进Maker“腹地”:一键抢用户资产,LQTY无损挖矿年化150%

2021-04-11 06:57 来源:未知

币世界-Liquity挺进Maker“腹地”:一键抢用户资产,LQTY无损挖矿年化150%


上线Uniswap没两天,Liquity系统代币LQTY的跌跌不休。

根据coingecko数据,LQTY的价格最高曾达到100多美金,最低只有16.33美金,跌幅达83.7%。一个新币,上线这么短时间,跌幅这么大,表现不可谓不糟糕。

于是,一些老哥心里发慌:“是不是要崩盘了?” 

币世界-Liquity挺进Maker“腹地”:一键抢用户资产,LQTY无损挖矿年化150%

实际上,不必如此担忧。从基本面来说,胖子哥曾在《Liquity月底兵临城下,借贷“一哥”Maker岌岌可危?》分析过了基本面,不是土狗项目。感兴趣的老哥可以看一下,具体细节不再陈述。从中长期成长性来说,项目上线才几天,基础运营数据还在积累。胖子看了一下,各项指标虽谈不上优秀,至少是合格的。

再者,一般代币上线大都经历了价格暴跌、甚至接近归零的至暗时刻。对于Liquity项目,我们还是要关注项目机制,要关注项目中长期的成长性,以及参与Liquity项目的风收比(风险/收益)。

无损挖矿

相较于二级市场接盘LQTY,胖子哥认为较为明智的做法是挖矿获得LQTY,除了资金时间成本,没有其他损失,而且还能吃到早期项目的“肉”。这是其他项目没有优势,无损挖矿避免了老哥换资产带来的风险。

比如,前阵子很火的fei protocol就要各位老哥把ETH换成FEI,当时胖子哥就跟一些老哥讲,创世期参与意义不大。ETH是什么啊,是币中茅台,是比比特币还优质的,有现金流、价值流的资产。拿大量ETH换一个才干半年多的项目资产,胖子哥一般是不会干的。

在Liquity上,用户可以把ETH质押生成LUSD,然后,把LUSD质押进稳定池获取清算的ETH,以及系统奖励的LQTY代币。并且,系统部署和代币奖励是同步的,两者没有延迟,也就是说现在就能实时获得奖励。

整个系统的运行流程如下:

币世界-Liquity挺进Maker“腹地”:一键抢用户资产,LQTY无损挖矿年化150%

参与无损挖矿之前,有一些细节胖子哥提醒大家要重点关注:

第一,暂时无法赎回质押的ETH,大约上线14天以后才可以。此举是鼓励系统增长,避免借贷者受到一些不必要的赎回影响。

第二,Liquity协议没有官方运行的前端,只有生态参与者运行的前端。不同的前端设置的回扣率不一样,大家可以综合评价后参与。关于回扣率更加详细的细节,可以参见之前的文章。

币世界-Liquity挺进Maker“腹地”:一键抢用户资产,LQTY无损挖矿年化150%

第三,借贷额度有下限,不能借低于2000LUSD。目前Liquity借贷费用为0.5%,赎回费用为0.5%(要以ETH支付),此外,还要缴纳清算储备和保险费用。实际操作中,质押的ETH几十个以上最好,摊到每个LUSD的借贷gas费用、赎回费用就会少一点。

第四,LQTY目前没有治理权,具有协议收益权,参与staking即能获得一部分协议保费和赎回费用。项目的理念是尽可能减少治理,减少人为治理给系统带来的效率低下、治理不足的问题。

代币经济和挖矿收益

如果手头的ETH暂时没有投资计划,可以尝试参与早期的Liquity挖矿。

下图是LQTY代币整体分配趋势,35个月分配完。1年以后会有一个解锁爆发期,后面2年代币释放会缓慢增长。最开始的几个星期,每天会释放出90000LQTY,并且一旦Uni上为期6周的流动性挖矿奖励结束后,释放速度会降至30000LQTY每天。

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根据前端页面数据,截至4月9日,LUSD稳定池LQTY年化为150.98%;Uniswap上ETH/LUSD的38天年化为23.99%。LQTY质押收入是比较波动,还没有恒定的数据。

总得来说,早期(1年左右)代币释放速度比较慢,释放的量也不是很大,代币价格会相对稳定,参与挖矿优势会比后期明显。虽然1年后解锁的代币,不一定由持有者抛售到市场,毕竟给市场带来抛压。

需要提醒的是,DEFI世界就像一个黑暗森林,大家参与新项目的时候设置好自己的安全边界,做好代币资产完全被黑客撸走的心理准备。

在具体代币释放规则方面,创世阶段有1亿枚LQTY代币会被铸造出,并按照以下规则分配:

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其中,35.3%分配到社区:

32000000LQTY会分配给稳定池提供者和前端运行者;

1333333LQTY会分配给Uniswap上LUSD/ETH流动性提供者,分配周期为6周;

2000000LQTY作为社区储备,这些代币来自官方的基金,用于捐助、黑客松、活动等。

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23.7%分配到团队和顾问:

23664663LQTY已经分配给的员工和顾问;

所有这部分的LQTY都有1年的锁仓期,1/4一年后兑现,剩下的后面每月兑现1/36。

33.9%给到投资者:

33902679LQTY已经分配给Liquity的早期投资者,他们支持项目发展并提供必要的路径支持;

这部分所有的LQTY有1年的锁定期。

6.1%给到官方捐赠基金:

6063988LQTY会分配给Liquity官方,供其使用;

这部分代币有1年的锁定期。

1%分配给服务提供者:

1035367LQTY已经分配给那些帮助项目上线的服务提供者;

这部分代币都有1年的锁定期。

一键抢Maker资产

作为早期项目,Liquity上线的市场数据虽不像同时期FEI protocol那么惊艳,但是也可圈可点。目前有22.8万ETH(约4.7亿美金)锁仓,发行了2.6亿枚LUSD。

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与同赛道的Maker相比,这样的数据也不差。截至目前,Maker上总共有75.97亿美金的资产锁仓,发行了32.09亿枚DAI,活跃的Vaults有22633个。Maker上DAI于2017年12月上线,已经有4年多时间,Liquity上线才短短4天时间。

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这是否意味着Liquity会快速超越MakerDAO呢?

Liquity确实提升了资产效率。根据目前的数据,Liquity上借贷总体质押率约为181%,Maker上总体质押率约为312%,二者差了131%。

但是,我们也需要承认,Liquity锁仓量快速增长是受到挖矿奖励的刺激,发行的LUSD80.1%都流通到稳定池中了。如果没有挖矿奖励,还会有那么多锁仓量,系统还会保持稳定吗?不见得。

还有,MakerDAO经过多年的市场运行,积累了较为深厚的市场用户基础。这些用户从Maker迁移到Liquity是需要成本的,比如偿还债务重新建质押借贷仓的成本。

这一点,Liquity也看得明白,准备一键“抢”Maker上的资产。

在Gitcoin上第9轮捐助活动中,Liquity官方推出集成Maker流动性迁移工具开发奖励计划,希望开发出允许用户无需偿还和打开MakerDAO上的头寸即可实现迁移。

抢资产的逻辑:

  1. 闪电贷贷出DAI

  2. 偿还债务关闭Maker上质押债仓

  3. 用ETH在Liquity上开启一个TROVE

  4. 把LUSD换成DAI,比如uniswap

  5. 用DAI偿还闪电贷的DAI

考虑到当前借贷市场是以存量为主体,这一招不可谓不“狠”。当然,未来Maker也可以鼓励开发一款工具,让Liquity上用户资产也能迁移到Maker,并通过调整相关策略鼓励该行为。

胖子哥预计,双方资产争夺战预计会上演,结果如何我们拭目以待。